《財富階梯》讀書心得：你在哪一階？六個層級的致富規律

投資理財的資訊越讀越多，我們常常會有一種迷思，以為財富的累積是一條直線，只要我不斷存錢、買指數基金，總有一天會到達財務自由 。


但 《財富階梯》 這本書想告訴我們的是，財富其實像是一座階梯，每一個層級都有它獨特的生存法則與陷阱，所以我們在不同的財富階段，我們面臨的「挑戰」，和需要的「克服」是完全不一樣的。




《財富階梯》的作者尼克．馬朱利 Nick Maggiulli ，也就是《持續買進》作者，他在這本書中，深入研究許多過往的資料，將財富像階梯一樣劃分為六個階層，找出能在每個層級致富的客觀規律，掌握其規則、風險和機會。請讀者看看自己是站在哪一階，該如何在這座階梯穩步向上




這篇文章會跟你分享《財富階梯》是如何花分這一些階段，每一個階段應該要有什麼樣的策略，我們要如何執行，希望能帶給你一些啟發




圖一 ：《財富階梯》書的封面



 

▍財富的六個層級：為什麼是相差「十倍」？

《財富階梯》的作者尼克．馬朱利，他把按照「淨資產」分成了六個層級，原本書裡頭是三為主，但我覺得以台灣的物價，或許千萬之後，以二為標準，或許比較適合。

 

• Level 1（淨資產低於 1 萬美元，淨資產約台幣三十萬元）：生存階段。每一筆花費都要仔細掂量，一次小意外就可能讓人財務崩潰。



• Level 2（1 萬到 10 萬美元，淨資產 台幣三十萬元~三百萬元 ）：「超市自由」。你終於可以在超市裡拿起想吃的東西，不用在心裡默默計算價格。


• Level 3（10 萬到 100 萬美元 淨資產 台幣三百萬元 至 三千萬台幣）：「餐廳自由」。你可以偶爾去高級餐廳吃頓好料，對你的生活完全不會有影響，而不會充滿罪惡感。



• Level 4（100 萬到 1000 萬美元 淨資產 台幣三千萬元 至 兩億台幣）：「旅行自由」。想去哪裡旅行就能立刻出發，不用提前半年開始辛苦存錢。


• Level 5（1000 萬到 1 億美元 淨資產 淨資產台幣兩億 至 二十億元 ）：「住房自由」。你有能力在任何你嚮往的社區買下理想的房子。
 

• Level 6（1 億美元以上，二十億元以上 ）：「影響力自由」。你的財富已經龐大到，能夠實質性地去改變他人的人生。

 

你可能會好奇，為什麼是相差「10 倍」，而不是每隔 50 萬、100 萬劃一條線呢 ？我蠻喜歡《財富階梯》書中的說法，因為只有當財富量級相差 10 倍時，人的生活方式才會發生真正的「質變」，而不只是數字上的「量變」。

 

想像一下，如果你的淨資產從 100 萬增加到 150 萬，你的生活日常大概率不會有根本性的改變；但如果你從 100 萬跨越到了 1000 萬，你所能選擇的生活方式、資產結構，完全是另一個維度的事情了。

圖二 ：《財富階梯》六階段知識圖卡

 

 

▍花錢不再充滿罪惡感：神奇的 0.01% 法則

 

確立了自己所在的層級後，接下來要討論一個問題：在每一天裡，我們到底可以「無壓力」地多花多少錢？

《財富階梯》 提出了一個理性的計算答案，叫做「0.01% 法則」 ：也就是我們淨資產的萬分之一，就是我們每天可以在日常收支之外，額外消費卻不會損耗原本財富的臨界值。

 

具體來說： 如果我們在 Level 2（淨資產 台幣三十萬 ），我們每天可以多花 30元，對我們來說不有影響 ； 在 Level 3（ 300萬台幣 ），對應每天 300 元台幣 ； 在 Level 4（ 3千萬台幣），對應每天 3000 元台幣


這背後的數學邏輯其實非常有趣，如果你的資產以年化約 3.7% 的實際回報率在成長，那麼每天產生的增值，恰好就等於你淨資產的萬分之一。換句話說，你花掉的只是「複利每天幫你賺來的新零錢」，完全沒有動用到本金。


所以，當你猶豫要不要為了那盒有機雞蛋多付 10 塊錢，或是出國時要不要把經濟艙升級成商務艙時，你都可以用這條法則來衡量一下。



這也了解到，為什麼許多高收入的職場人，月薪十幾萬，但背著沉重的房貸與車貸，實際淨資產可能是負數。他們的消費習慣已經享受著 Level 3 甚至 Level 4 的待遇，但真實的財富層級卻還停留在 Level 1。這種收入與財富的錯位，這就是財務焦慮的真正原因。



不過這裡也有一個要注意的地方，當我們把某一個消費水準變成日常之後，大腦很快就會習慣，這個現象我在另一篇文章 〈不是我們不幸福，是大腦習慣了幸福 〉 裡談過。


 

▍什麼樣的賺錢機會，才值得你花時間？

 

如果說「0.01% 法則」是幫助我們在「消費端」做決策，那麼另一個「1% 法則」，則是幫助我們在「收入端」把關。它回答了一個很棒的問題：什麼樣的賺錢機會，才值得我們投入寶貴的時間 ？一樣可以用，只接受那些能讓你的淨資產增長「至少 1%」的機會，否則就不值得做。



所以假設一個淨資產 100 萬的人，接了一個小案子一年能賺 1 萬 5，這勉強達到了 1.5% 的及格線；但如果他的淨資產已經累積到了 500 萬，同樣的兼差案子，對他的財富增長幾乎微乎其微，時間成本已經遠遠大於實際收益了。

 

這打破了我們常有的慣性思維，「多賺一份錢總是好的」。但當你一步步爬上 Level 3、Level 4 的台階時，你會深刻體認到 ：「時間」才是你身上最稀缺的資產，那些廉價的收入機會，只會把你困在錯誤的賽道上。

所以順著這個邏輯，《財富階梯》進一步提出了「四種槓桿」的概念：勞動力、資本、內容和程式碼。其中有一個觀點讓我深感共鳴 ：將「內容創作」（例如經營自媒體、知識付費）作為槓桿，它的天花板大約落在 Level 4（ 淨資產 台幣三千萬元 至 兩億台幣）。


純靠內容變現，很難再向上突破。想要繼續攀登，你的內容就必須轉型為「導流工具」，在背後嫁接真正能夠規模化放大的業務，也就是依賴「龐大的勞動力」或「無限複製的程式碼」。

 

《財富階梯》的六級財富階層的框架，加上消費端的「0.01% 法則」與收入端的「1% 法則」，共同構成了這套極具啟發性的底層操作系統。它不僅幫助我們看清自己目前所在的座標，更給了我們具體的攀爬工具。

圖二 ：《財富階梯》消費端的「0.01% 法則」與收入端的「1% 法則」知識圖卡



 

▍ Level 1：問題不是花太多，而是賺太少（淨資產台幣三十萬元）

 

許多理財書在談到財務困境時，第一個建議總是「少花錢、多記帳」。但是《財富階梯》卻認為，對這個層級的人來說，「節流」幾乎是無效的建議。
 

《財富階梯》在書中用數據指出，美國收入最低的 20% 人群，他們的必需消費支出早已超過稅後收入的 100%。換句話說，他們不是在亂花錢，而是光維持基本的生存就耗盡了所有資源。


所以省吃儉用對於這個階段的人來說，因為源頭的水量不足，所以再怎麼省也是徒勞。所以在這個階段的人核心任務是「想辦法讓收入增長」，不論是努力工作被看見，或是用時間換取經驗，都是很重要的。


而我覺得「想辦法讓收入增長」這句話，講起來只有五個字，做起來卻是這個層級最核心的功課。具體來說，我覺得有三個方向值得我們來思考：



第一個方向，是讓自己進入收入天花板更高的環境。同樣的努力，在不同的行業、不同的城市、不同的公司，換來的回報可以差好幾倍。與其在低薪環境裡死磕，不如想辦法讓自己移動到一個「同樣的付出能換到更多錢」的地方。
 

第二個方向，是經營關係網絡。這不是講人脈社交那種表面功夫，而是在你真正遇到困難的時候，像是生病沒法上班、突然失業、家里出狀況等等... 因為低收入階段最怕的就是一個意外就把人擊倒，而關係網絡就是能在最緊急的時候最快的協助你 。


像是家人之間的互助、朋友之間的借貸周轉、社區裡的資源共享，這些東西看起來不像是「理財」，但在這個階段，它們的價值遠超過任何投資報酬率。

 

第三個方向，是想辦法讓自己的時間能賣出更多份。如果你現在是用時間換薪水，一小時就是一小時的錢，那有沒有可能找到一種方式，讓同一份努力能被重複變現？



這當然不是要我們準備去創業，而是開始思考 ：你的經驗、你的手藝、你解決問題的能力，有沒有可能不只服務一個老闆。像是一個廚師把獨門食譜整理成短影片，一個業務員把成交經驗整理成線上課程，本質上都是讓同一份經驗賣出更多份。

 

 

而想要做到這件事，我們得先看清楚自己所處的系統是怎麼運作的，知道哪些環節是可以被複製的，哪些施力點只要輕輕一撬就能放大成果。

 

我讀《系統之鬼》的時候，作者用駭客的角度拆解了職場裡的這些規則，我把心得寫在〈《系統之鬼》心得：駭客思維 × AI 工具，教你破解職場的6大原則〉這篇文章裡。

 

▍Level 2：教育的複利窗口，一生只有一次（ 淨資產 台幣三十萬元~三百萬元 ）

當淨資產來到 1 到 10 萬美元，這表示手邊有了一點錢，足夠應付生活，《財富階梯》作者認為，這個時間是「教育投入回報最高」的黃金窗口。書中引用 OpenAI 執行長奧特曼的話 :

 

二十多歲多努力一年，相當於五十歲多投入十年。這個邏輯和金融複利完全一致，只是這裡的本金是「能力和認知」。

 

那該學什麼？《財富階梯》 提供了一個三維交集框架：尋找「你擅長的」、「你感興趣的」以及「別人願意為之付費的」這三者的交集，至少要佔到兩個。


如果你發現現在的職涯只佔了一維，請趁著現在沉沒成本還低的時候，勇敢進行職涯轉型。這將會是這個階段，人生回報率最高的一筆投資。



這裡有一個很重要的觀念想跟你分享，其實在這個階段，與其把小錢投入股市，不如把錢投入自己。因為這時候的我們手上的本金太少，就算年化 10%，幾萬塊的投入一年也就幾千塊的回報，對生活幾乎沒有影響。


但同樣的錢拿去學一項技能、考一張證照、上一門課，帶來的收入增長可能是月薪幾千塊的永久性提升。金融複利需要時間和本金，而人力資本的複利，在這個階段啟動成本最低、回報最快。

 

複利視角三問，打造值得你投入的方向

 

那要投資自己什麼樣的能力？雖然我們前面有提到的《財富階梯》的三維交集，但其實我們也要更深入的去思考，怎麼從那麼多選項裡，篩出真正值得我們投入的 及未來的影響 ？



我想要跟你分享一個「複利視角三問」工具可以讓你利用 ：

• 這項技能的市場價值未來十年會增長還是萎縮 ？

• 有沒有長期深耕的上升空間？

• 能不能和你已有的技能產生交叉增值？

如果兩個以上答案是肯定的，就值得投入。這兩個問題的核心精神是，並不要用「現在有沒有用」來評估，而是用「能不能產生複利」來判斷。

 

當我們用這三個問題篩出值得投入的方向之後，接下來要面對的就是怎麼學得更好。關於這個部分，我在〈學習方法大升級：10 個高效學習＋AI 助攻，擺脫無效學習〉裡整理了十個實際可以操作的方法，希望能給你一些參考。

 

而現在有一個新的變數值得認真考慮 ：AI。過去我們學一項技能，從入門到熟練可能需要好幾年，但現在 AI 工具能大幅壓縮這個過程。



比如你想學數據分析，以前要先花大量時間學寫程式的基礎語法，現在有 AI 幫你寫程式碼，你可以把精力集中在「問對問題」和「解讀結果」上；又比如你想學外語，AI 可以隨時陪你練對話，不用等到上課才能開口。


所以同樣的時間投入，你能累積的能力廣度和深度都比以前大得多。因此在這個階段，與其我們煩惱小錢該怎麼投資，不如思考怎麼用 AI 加速自己的能力累積，讓自己更快進到下一個層級。

 

 

其實這個三維交集的概念，跟我之前在〈《發現你的天職》閱讀心得：如何利用三大支柱讓你找到人生方向〉裡談過的三大支柱幾乎是同一件事，只是那本書把「別人願意付費」這一維換成了「世界需要什麼」。

 

如果你現在正在盤點自己該往哪個方向投入，可以把兩個框架放在一起對照著看，答案會清楚一些。

圖三 ：《財富階梯》level 1 及 level 2 知識圖卡
 

 

 

▍ Level 3：突破中產階級的停滯陷阱（淨資產 台幣三百萬元 至 三千萬台幣 ）

 

這是大多數城市中產家庭所處的階段，有房、有儲蓄、收入穩定，但離真正的財務自由還很遠。而《財富階梯》也說到，20年後，有高達 61.8% 的家庭依然停留在 Level 3 這個階段

 

為什麼呢 ? 因為光靠儲蓄和保守投資，能把人帶進 Level 3，卻無法往上邁進。而光靠儲蓄和投資，是會把人帶進 Level 3，但卻無法往 Level 4 邁進。



想想看《財富階梯》說到，為什麼這個層級的人最多？因為它是一個「看起來已經不錯了」的階段。有房、有穩定收入、每個月還能存一點錢，生活過得去，周圍的人也差不多是這個狀態，所以很難產生「我必須改變」的急迫感。



而其中一個最常見的陷阱，就是把絕大部分的淨資產壓在自住房上，想想看當房貸每個月吃掉一大塊現金流，剩下的錢只夠做很保守的儲蓄型投資，資產規模會成長不起來。



這裡我們要分清楚兩種負債。房貸，本質上是在強迫儲蓄，而且房子長期有保值甚至增值的空間，所以不是不能有，但要算計算一下 ：每個月的房貸支出不要超過收入的三分之一，否則你就沒有餘裕去買生息資產。



而車貸就不一樣了，當車子從落地那一刻就在貶值，貸款利息加上折舊，等於你花更多的錢買一個越來越不值的東西。在這個階段，車貸這類消耗性負債能避就避。

 

 

利用「雙線並進」往下一個階段前進

 

而想要突破這個層級，《財富階梯》認為，在這個階段必須「雙線並進」，就是一邊持續買入生息資產，一邊推動收入端的增長（如晉升、副業、轉職等等）。




《財富階梯》提到的「雙線並進」具體怎麼做？收入端，想辦法往旁邊或上面拓展，像是在公司內部爭取晉升、發展跟主業相關的副業、或者跳到天花板更高的產業。



而投資端，開始把每個月能擠出來的錢，穩定地放進會生息的資產裡，像是指數基金、配息股、或者你能理解其商業模式的標的。並不需要一開始就押重注，但要讓「買入生息資產」變成跟繳房貸一樣固定的習慣。



所以學會如何將資金配置到「賺錢的資產」上，是跨過這道分水嶺的關鍵。

 

 

而我讀《富有的習慣》的時候，作者也花了很多篇幅在談富人與一般人在日常行為上的差別，那些差別單看一天幾乎察覺不出來，但累積個十年就會變成兩種完全不同的資產結構，我把心得整理在〈《富有的習慣》讀後感想：如何養成富人的思維模式與習慣〉這篇。

 

圖四 ：《財富階梯》level 3 知識圖卡

 

▍ Level 4：放下過去的優秀，尋找「股權」槓桿（淨資產 台幣三千萬元 至 兩億台幣 ）

 

如果你幸運突破了三千萬台幣，恭喜你進入了高淨值的門檻。但殘酷的是，這裡卻是是《財富階梯》書中，流動性最低的層級，有 64% 的人會在這裡原地踏步。
 

管理學大師馬歇爾·葛史密斯（Marshall Goldsmith）說過一句話 ：「「先前的成功之道，不會再引領你爬得更高。」「（What got you here won't get you there.）」


如果你年薪很高，每年能存下幾百萬，把這些錢投入年化 10% 的資產，要從資產千萬漲到上億，數學上需要將近 20 年。這個階段的薪水，對資產增長的貢獻越來越小，但市場跌個 10%，你的帳面損失卻是天文數字。


所以在這個階段，要能夠再往上一階，《財富階梯》認為唯一的方式，其實是「集中投資」，你必須創業，或者加入有爆發潛力的公司，以獲得股權。

但這一步驟卻真的非常不容易，因為它要求你放棄一個已經被驗證過成功模式，特別當你過得越舒適， 就越難說服自己離開舒適圈去承擔股權的風險。這不是一種漸進，而是一整個大轉換，從可預測的薪水收入，跳到不確定的股權價值。


 

找到投資者變成所有者的機會可能

但其實這個並不是想你覺得大轉化，而只是可以找機會，換一種身份，從投資者變成所有者
 

向巴菲特就是從「投資者」變成「所有者」經典的案例。他早期是純粹買股票的投資人，但他真正的大躍升，是透過收購保險公司取得控股權，像是保險公司的浮存金（客戶交的保費，在理賠前可以拿來投資）成了一種結構性的方式，讓別人的資金為自己所用。這是「所有者思維」和「代理人思維」的區別
 

另外我們所說到的「槓桿」，其實商業槓桿的種類不只這一種，常見的分類有六種 ：勞動力、機器設備、基礎設施、知識產權、網絡效應、債務。其中，知識產權和網絡效應都是我們可以善用的。像是我們可以在自己深耕領域累積的專利、品牌、內容、系統，能放大我們的價值。又或是因為我們的專業，可以更了解我們已知的領域當中，有沒有值得投資的部分。


所以「獲取股權」這件事，不一定要去創業，不如在你深耕多年的領域，利用累積的認知和人脈獲取企業股權。從「打工者」思維轉變為「所有者」思維，才能實現結構性的躍升。

 

而這裡其實牽涉到一個更根本的問題，當我們發現原本那套做法已經頂到天花板的時候，再加倍投入時間通常也換不到相對應的成果，我們真正要調整的是整個路徑的設計，關於這一點，我在〈《10倍成長思維》讀書心得：你需要的是策略，而不是更努力〉裡有更完整的整理。

 

圖五 ：《財富階梯》level 4 知識圖卡


 

▍Level 5：偏執是雙面刃，建立絕對的「安全傘」（淨資產台幣 二億 至 二十億元）

 

《財富階梯》認為其實能夠到這個階段的人，幾乎都有一個共同特質，極度的偏執與專注，敢於在別人不敢的地方全力投入，努力的在某一個領域，打造出自己的事業。


但《財富階梯》作者，在書中用一些故事告訴我們，在這個階段其實是雙面刃，有可能會再往上打造出一個帝國，但也可能在危機中，沒有度過，而瞬間破產負債



所以在這個階段，所面對的可能不只是財務風險，還有許多複雜的家族與信任危機。所以作者建議，無論在事業上有多麼發展，也一定要打造出一個安全傘，像是（如信託、穩定收租的房產），才不會有瞬間崩塌的可能

 

當然「安全傘」不是只有信託一種選擇。先鋒集團（Vanguard）創辦人約翰·博格生前一直強調一個原則：不管你多看好未來的報酬，都要保留相當比例的現金流或流動性工具，讓你在市場大跌時不至於被迫賣出，反而能逆勢加碼。


所以安全傘可以很多元，像是家族辦公室專業管理、穩定收租的房產、大比例的現金和短期債券、資產的法律隔離結構 等等 都是可以利用的

 

像洛克菲勒家族。小洛克菲勒（John D. Rockefeller Jr.）在 1934 年就設立了家族信託，後來又搭配慈善基金會，把家族財富和事業經營做了法律上的隔離。這個結構讓洛克菲勒家族傳了六代，到今天仍然是一個有影響力的家族。


他們的成功不在於信託這個工具本身，而在於很早就做了資產隔離的決定，讓家族財富不會因為任何一代人的失誤而全盤崩潰。

 

 

▍ Level 6：財富的終極意義（淨資產 二十億台幣以上）

其實到了這個境界，問題已經不再是「怎麼賺更多」，而是「我要留下什麼」。


《財富階梯》書中提出了一個公式：傳承 = 行動 × 財富。也就是財富只是放大器，如果沒有行動力，再多的錢也不會產生傳承。


就像是中大樂透，研究發現，相當比例的彩票大獎獲得者在幾年內就陷入財務困境，甚至破產。一筆橫財砸下來，財富這個乘數瞬間放大了好幾千倍，但行動這個乘數如果沒有，像是沒有理財能力、沒有事業經營、沒有長期投入任何值得放大的事情，可能結果不是零，而是負數。因為錢會放大你所有的行為，包括那些揮霍和錯誤決定。



所以不論財富規模大小，傳承的邏輯是一樣的，關鍵並不在有多少錢，而在你把錢接上了什麼樣的行動。像世界知名的案例，大概就是比爾·蓋茲。他把自己大部分的財富，透過蓋茲基金會投入了全球健康、教育、貧窮等問題的解決，把金錢用來放大數千名科學家、醫療人員、政策制定者的行動。

《財富階梯》在書中舉了一個例子，印度農民 Jadav Payeng，他幾乎沒有錢，卻花了 30 年徒手種出一座比紐約中央公園還大的森林。他的財富為零，但行動足夠大，傳承就足夠深遠。

 

所以這個公式，也像是一面鏡子，提醒著我們，我們努力累積財富，最終是為了放大什麼樣的行動？是為了讓家人過得更好、幫助弱勢，還是單純為了數字的跳動？釐清這一點，財富才有真正的意義。

 

 

其實在 《財富階梯》書中，有一整個篇章，提到了人生的五種財富，我也建議你，可以閱讀我《人生的五種財富》這篇文章，也會給你一些新的想法 。

 

 

圖六 ：《財富階梯》level 5 及 level 6  知識圖卡




 

▍結語：金錢就像鹽，別忘了鍋裡的菜

文章的最後，我想分享《財富階梯》裡一個譬喻 ：
 

金錢就像鹽。

鹽本身沒有味道，你不能直接吃鹽，但它能增強其他食材的風味。同理，金錢本身沒有終極價值，它是一種「增強劑」。它能放大你的友誼、你的健康、你能陪伴家人的時間。
 

但如果你鍋裡沒有菜，沒有真正投入的興趣愛好，和家人的關係疏遠，健康亮起紅燈，那麼擁有再多的鹽，也是一盤無法下嚥的菜。
 

英國富豪丹尼斯臨終前曾反思：「如果讓我重來一次，我會盡快賺到夠花的錢，最好 35 歲前，然後立刻退休去寫詩、種樹。」

知道怎麼往上爬固然重要，但知道自己的「山頂」在哪裡，也許更重要。爬到了你的山頂，那是目標；如果爬過了繼續往上，那往往只是慣性，甚至是執念。